PE包装膜样本企业开工环比+1.11%。环比来看,本周包装膜企平均开工率窄幅提升,规模企业收缩膜、透明膜、食品包装基材膜等订单有所跟进,其他包装制品需求阶段性改善,带动开工小幅提升。截止到2024年8月23日,聚乙烯社会样本仓库库存为68.83万吨,较上周期增加1.9万吨,环比增加2.83%,同比高22.19%;中国聚乙烯进口货仓库库存环比增3.83%,同比高31.95%。
下周PE行情预测
预计下周整体检修影响量在6.88万吨,较本周检修量减少2.51万吨,进口货源目前对国内市场冲击不大。综合来看,受成本及需求支撑,预计下周聚乙烯价格或震荡偏强为主,涨幅在20-100元/吨。
聚乙烯市场篇
1.国内聚乙烯市场分析
本周国内聚乙烯现货市场价格震荡上涨,幅度在10-250元/吨。近期国内检修装置有所增加,市场供应量出现收紧。而需求端有所复苏,导致市场价格出现一定程度上涨。目前,华北地区油制线型主流价格在8200元吨,较上周价格持平;华东地区油制线型主流价格在8350元/吨,较上周价+50元/吨;华南地区油制线型主流价格在8470元/吨,较上周+70元/吨。
2.中国美金市场价格分析
中国美金市场方面:本周中国市场美金成交价部分上涨,涨幅在5-40美元/吨。截至目前LDPE成交在1090-1150美金,LLDPE成交在950-970美金,详情见图表。内外盘价差情况,LDPE、HDPE小中空及HDPE注塑进口窗口开启,其他类别处于关闭及待开启状态。正值月底,外商陆续报出新盘,另外越南资源也陆续往中国报盘并成交,市场整体报盘情况略多于上月同期。从价格情况来看,目前暂未看到低价资源冲击市场,但中国市场后市预期趋于谨慎,因此市场状态表现的相对僵持。短期来看中国美金市场或继续小幅整理,市场逢低接盘,后续仍需重点关注中国与东南亚价差情况。
聚乙烯供应篇
本周聚乙烯企业开工分析
本周期聚乙烯企业平均产能利用率在81.11%,与上周期82.21%相比,幅度为-1.10%。截止到2024年8月23日,聚乙烯社会样本仓库库存为68.83万吨,较上周期增加1.9万吨,环比增加2.83%,同比高22.19%;中国聚乙烯进口货仓库库存环比增3.83%,同比高31.95%。PE社会样本仓库库存分品种来看,HDPE社会样本仓库库存环比增3.85%,同比120%左右;LLDPE社会样本仓库库存环比增1.13%,同比低30%左右;LDPE社会样本仓库库存环比增0.55%,同比低40%左右。
近期国内聚乙烯重要生产企业装置关停情况汇总
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企业开工分析
本周聚乙烯下游各行业整体开工率较上周+0.68%,下周预计+0.66%。PE包装膜样本企业开工环比+0.63%。环比来看,本周企业平均开工率无明显变动,规模企业以执行订单生产为主,原料支撑略有减弱,包装制品价格下调,终端逢低采购,膜企新单零星跟进。分制品调研看,缠绕膜需求略有改善,手用缠绕膜开工在40%-60%左右,食品包装膜及基材膜新单零星跟进,但企业议价能力偏弱,利润水平较低,企业开工延低负荷运行,平均开工率在50%左右。其他包装如日化包装、工业基材等半成品库存生产,对开工起到一定支撑,企业平均开工率变动并不明显。本周农膜整体开工率较前期环比+2.51%,本周中大型棚膜企业开工率一般在2-5成,部分中小型企业阶段性生产。个别地膜企业开工率在1-3成不等,其他地膜企业停工为主。
聚乙烯市场产业链篇
本周期,国际油价呈现上涨走势、且均价也出现上涨。截至8月28日,WTI价格为74.52美元/桶,较8月22日上涨2.07%;布伦特价格为77.22美元/桶,较8月22日上涨1.85%。本周国际油价上涨,主要的利好因素为:中东局势的不稳定性依然存在,美联储9月降息预期增强,且利比亚原油出口遭遇不可抗力。预计下周国际油价或有上涨空间,供应趋紧格局和美联储降息预期带来利好支撑,但需求忧虑将继续抑制上行空间。预计WTI或在73-77美元/桶的区间运行,布伦特或在77-81美元/桶的区间运行。
午后郑州商品交易所甲醇期货震荡下跌。MA2501合约开盘于2536元/吨,最高价为2548元/吨,最低价为2528元/吨,尾盘收于2534元/吨,较昨日收盘结算下跌5元/吨。下周来看,内地开工将继续增加,上游出货意愿较强;港口外轮到港量环比继续增加,社会库货源不断累积。烯烃重启已完全落地,传统需求持续或维持平淡表现,且考虑到高库存状态下,压制下游采购节奏及价格。预计,下周甲醇市场上下均有阻力,或区间调整运行。
聚乙烯展望篇
成本预测:原油方面,预计下周国际油价或有上涨空间;煤炭方面,短期内煤价或暂稳运行。总体来看,下周原料端走势来看,预计油制成本支撑增强,煤制成本支撑不变。
供应预测:装置方面,下周涉及上海石化、北方华锦等检修装置重启,新增镇海炼化、海南炼化等装置计划停车检修,预计下周整体检修影响量在6.88万吨,较本周检修量减少2.51万吨。
需求预测:预计下周PE下游各行业整体开工率+1.07%。金九到来,提振宏观交易市场,叠加中秋节假日,部分食品包装膜需求有改善预期,新单少量跟进,开工仍有提升预期。
综合来看:下周原料端走势来看,预计油制成本支撑增强,煤制成本支撑不变;预计下周PE下游各行业整体开工率+1.07%。金九到来,提振宏观交易市场,叠加中秋节假日,部分食品包装膜需求有改善预期,新单少量跟进,开工仍有提升预期。结合供应情况来看,下周涉及上海石化、北方华锦等检修装置重启,新增镇海炼化、海南炼化等装置计划停车检修,预计下周整体检修影响量在6.88万吨,较本周检修量减少2.51万吨,进口货源目前对国内市场冲击不大。综合来看,受成本及需求支撑,预计下周聚乙烯价格或震荡偏强为主,涨幅在20-100元/吨。