本周聚乙烯下游各行业产能利用率较上周-0.3%。农膜产能利用率较上周-1.05%。管材产能利用率较上周-1%。中空产能利用率较上周-1.24%。注塑产能利用率较上周-1.67%。包装膜产能利用率较上周+1.11%。拉丝产能利用率较上周-1.45%。截至2023年6月7日，中国聚乙烯生产企业样本库存量：52.27万吨，较上期涨3.06万吨，环比涨6.22%，库存趋势由跌转涨。
下周PE行情预测
成本端，下周原油存上涨的预期，煤炭方面表现预计报价小幅上探，聚乙烯现货价格或受此影响调整；需求端，后市食品类包装膜等民生相关包装制品生产相对稳定，常规缠绕膜仍需关注阶段性国内需求市场成交情况能否得到改善。综上所述，预计下周聚乙烯现货价格震荡调整为主，华北主流7042价格在7800-7850元/吨左右。
聚乙烯市场篇
1.国内聚乙烯市场分析
本周国内聚乙烯市场价格依旧处于止跌上涨阶段，幅度在50-350元/吨，终端开工率无提升，但周内原料方面价格出现反弹，影响现货走势。库存方面，环比涨6.22%，库存趋势由跌转涨。主因下游工厂产能利用率难有提升，逢低补库后，拿货放缓，再加上市场价格小幅抬升，下游工厂抵触涨价，资源向下转移减慢；需求方面，本周管材样本企业整体开工小幅回落。目前来看，国内PE管材需求减弱，制品厂订单难以改善，业者心态相对谨慎，中小型企业原料备货积极性不高，需求端对市场支撑减弱，预计短期内管材市场弱势震荡；本周PE包装膜样本企业开工环比+1.11%。主要提升方面在热收缩膜包装制品。现阶段食品复合包装、饮料瓶整体外包装膜需求有一定提升，带动开工；PE中空制品企业整体开工率周环比-0.65%。大中空多为长期订单，零星散单，原料采购减少。小中空整体市场需求不高，原料基本按需采购，维持正常生产。综合成交与需求来看，预计下周聚乙烯现货价格窄幅震荡调整为主，华北主流7042价格7800-7850元/吨左右。
2.中国美金市场价格分析
中国美金市场方面：本周中国市场美金盘涨跌互现，价格波动10-30美金不等，实盘均可商谈。内外盘价差情况来看，高压及低压薄膜产品窗口打开，其他类别呈关闭状态。外商价格来看，周内价格存在小涨情况幅度在10美金左右，目前中东LDPE价格在920-930美金，LLDPE价格在910-920美金，北美LDPE价格在900-920美金。听闻本周进口货到货较多，特别是中东及北美地区的高压，货源基本上3、4月份所确定的，成本也明显高于当前水平。成交情况来看，市场反馈本周成交有所改善，但出口仍表现一般。
聚乙烯供应篇
1.本周聚乙烯企业开工分析
本周期聚乙烯企业平均产能利用率在86.65%，与上周期84.05%相比，幅度为+2.60%。下周生产企业产量预估在52.04万吨。随着本周燕山石化、万华化学、中韩石化等装置开车，下周新增大庆石化全密度一线、二线，独山子石化、兰州石化新全密度等装置停车，综合来看，下周生产企业产量预估在52.04万吨。
近期国内聚乙烯重要生产企业装置关停情况汇总
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企业开工分析
本周聚乙烯下游各行业产能利用率较上周-0.3%。农膜产能利用率较上周-1.05%。管材产能利用率较上周-1%。中空产能利用率较上周-1.24%。注塑产能利用率较上周-1.67%。包装膜产能利用率较上周+1.11%。拉丝产能利用率较上周-1.45%。PE中空制品需求不急往年，企业开工率较往年偏弱，订单无明显增加迹象，原料按需采购为主，预计下周PE中空制品开工率小幅波动，对原料需求一般。本周国内PE中空制品企业整体开工率周环比-1.24%。大中空企业开工率较上周均有所下滑。大中空市场需求不高，以长协单为主，开工率变动不大。小中空企业开工率较上周有所下滑。小中空需求不及预期，企业订单较往年减少，企业维持正常生产，开工率变动较少。农膜需求淡季，订单跟进有限，农膜企业议价能力弱，预计下周农膜价格维稳为主。华北地区双防膜主流价格稳定。
聚乙烯市场产业链篇
本周，国际油价上涨。截至6月7日，WTI价格为72.53美元/桶，较5月31日上涨6.52%；布伦特价格为76.95美元/桶，较5月31日上涨5.90%。本周国际油价上涨，主要的利好因素为：OPEC+会议将减产期限延长至明年年底，且沙特7月起将单独额外减产100万桶/日，叠加中国需求前景带来利好支撑。预计下周国际油价或存上涨空间，减产氛围及夏季燃油需求预期向好带来支撑。预计WTI或在71-75美元/桶的区间运行，布伦特或在75-79美元/桶的区间运行。
短期看，煤炭价格趋稳，但长武等内地部分甲醇装置计划重启，MTO负荷不稳。甲醇现货市场或窄幅整理为主。中长期看，宏观支撑有望逐步回升；煤炭价格或处于筑底过程中；MTO需求存在恢复的预期。中长期看，甲醇现货市场或有企稳反弹迹象。
国内聚乙烯产业链价格对比
聚乙烯展望篇
成本预测：原油方面，预计下周国际油价或存上涨空间，减产氛围及夏季燃油需求预期向好带来支撑。预计WTI或在71-75美元/桶的区间运行，布伦特或在75-79美元/桶的区间运行；煤炭方面，产地供应量依然宽松，当前终端需求少量释放，下游寻货增加到矿车辆稍有增多，同时港口情绪回暖报价继续小幅上探，市场信心有所修复；乙烯方面，乙烯市场守稳观望为主，新单商谈在6200-6300元/吨，下游买盘积极性较为低迷，导致场内成交有限。后期来看，来自东北亚的供应持续增加，业者对后市依旧看空，短线看国内乙烯市场低价货源逐步增多。总体来看，下周原料端产品走势原油、煤炭行情转好，乙烯方面仍看空为主。
供应预测：装置方面，随着本周燕山石化、万华化学、中韩石化等装置开车，下周新增大庆石化全密度一线、二线，独山子石化、兰州石化新全密度等装置停车，综合来看，下周生产企业产量预估在52.04万吨。库存方面，下周，中国聚乙烯生产企业样本库存量预计：53万吨左右，库存变化不大。一方面因为生产企业计划停车和计划开车装置都较多，进口套利窗口高压开启，但是影响不大，供应压力不大，生产企业挺价意向较强；另一方面因为下游各行业需求均维持刚需，需求变化不大。供需变化不大，所以下周生产企业库存预计变化不大。
需求预测：分类别来看，下周来看PE下游整体开工率预计-0.72%，小幅下跌。大中空企业开工率较上周均有所下滑。大中空市场需求不高，以长协单为主，开工率变动不大。小中空企业开工率较上周有所下滑。小中空需求不及预期，企业订单较往年减少，企业维持正常生产，开工率变动较少。农膜需求淡季，订单跟进有限，农膜企业议价能力弱，预计下周农膜价格维稳为主。华北地区双防膜主流价格稳定。目前来看，国内PE管材需求减弱，制品厂订单难以改善，业者心态相对谨慎，中小型企业原料备货积极性不高，需求端对市场支撑减弱。预计短期内管材市场弱势震荡。
综合来看：成本端，下周原油存上涨的预期，煤炭方面表现预计报价小幅上探，聚乙烯现货价格或受此影响调整；需求端，后市食品类包装膜等民生相关包装制品生产相对稳定，常规缠绕膜仍需关注阶段性国内需求市场成交情况能否得到改善。综上所述，预计下周聚乙烯现货价格震荡调整为主，华北主流7042价格在7800-7850元/吨左右。
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