中国聚丙烯出口面快速发展，出口范围高速扩张，东南亚国家印尼基于塑料产业逐步发展，原料需求旺盛，成为中国聚丙烯出口新蓝海，然贸易保护政策再起，印尼宣布对涉华聚丙烯均聚物启动反倾销调查，机遇与枷锁并存，印尼市场机会几何？

一、中国聚丙烯出口高速发展，印尼成出口新蓝海

中国聚丙烯持续布局出口面，随着2024年中国聚丙烯年度出口量破新高，中国企业布局效果初显。2024年1-11月累计出口量在220.94万吨，同比+81.13%。预计24年年度出口量在240万吨附近，同比+82.90%。出口渠道来看，出口产销国扩张明显，2020年以及2024年年度出口产销国对比，更加直观让大家看到，国内企业开拓海外市场的成果，而印度尼西亚也由2020年占比第六位，跃至2024年第二位，吸引业者目光，成为中国聚丙烯出口新蓝海。

二、印尼聚丙烯市场机遇浅析

1、人口红利：

印度尼西亚总人口超过2.7亿，是世界上第四大人口国。印度尼西亚塑料工业协会（INAPLAS）数据显示，每人每年塑料消费量为17公斤。

2、塑料产业健康发展：

包装行业:占据整个市场50%份额以上，印尼的塑料制品广泛应用于食品包装、建筑材料、电子设备外壳、医疗用品等多个领域。其中食品和饮料包装需求尤其旺盛。

建筑行业：印尼近年来不断加大基础设施建设，建筑行业项目不断增多，使得其对相关塑料产品的需求不断上升。

汽车行业：从2023年开始，印尼新能源汽车行业加速发展，不少中国头部车企纷纷进入印尼市场建厂销售，进一步带动了塑料产业的需求增长。

3、自身PP原料供应不足：

据统计，截至2024年印尼聚丙烯产能在93.5万吨/年，2025年韩国乐天石化25万吨/年产能计划投产，2027年左右计划有30万吨/年新装置投产，整体供应情况存在较大缺口。

4、进口中国产原料逐年上涨

海外数据显示，中国出口印尼聚丙烯数量整体呈现持续上涨态势，2024年增速再度加快，2024年1-11月，年度出口至印尼数量已达17.61万吨，原因在于前期印度尼西亚政府颁布的进口限额令引发当地进口商囤货潮，为中国企业及贸易提供良好出口机遇，变相帮助中国企业成功拓展印尼市场，因此乐观估计，2024年中国聚丙烯出口至印尼数量有望达20万吨。

5、需求结构契合中国过剩产品出口

根据印尼聚丙烯需求结构占比来看，对膜料以及拉丝需求高位，而当前中国PP产能高速释放，拉丝及膜料自身供应过剩，恰好契合印尼需求结构，适合中国企业积极开发。

三、反倾销政策为印尼市场铸造新枷锁

1、印尼启动反倾销调查

在中国聚丙烯出口体量宽幅上涨的当下，海外国家贸易保护政策再起，印尼宣布对涉华聚丙烯均聚物启动反倾销调查，2024年12月4日，印度尼西亚反倾销委员会发布公告称，对原产于中国、马来西亚、越南、泰国、新加坡、沙特、菲律宾和南非的聚丙烯均聚物（PP Homopolymer）启动反倾销调查。涉案产品的印尼税号为3901.10.40。

2、印尼反倾销政策解读（参考聚丙烯薄膜）

基于前期印尼已经对中国产聚丙烯薄膜征收反倾销税，我们不妨参考聚丙烯薄膜，以史为鉴。

印尼对中国产聚丙烯薄膜征收反倾销税时间节点一览

1、2019年8月7日，印尼反倾销委员会发布公告，对原产自中国和马来西亚的聚丙烯薄膜产品启动反倾销调查。

2、2020年12月3日，印尼反倾销委员会对该案作出肯定性终裁，建议对中国和马来西亚涉案产品征收为期五年的反倾销税。

3、2024年9月17日，印度尼西亚财政部发布第PMK60号公告，决定对原产于中国和马来西亚的聚丙烯薄膜产品（BIAXIALLY ORIENTED POLYPROPYLENE, BOPP）征收为期五年的反倾销税（税率详见附表），措施自2024年10月1日起生效，有效期至2029年9月30日。涉案产品的印尼税号为3920.20.10、ex.3920.20.91和ex.3920.20.99。

总结：其一，从展开反倾销调研到最终确定征收反倾销税，历时五年之久，期间足够中国企业寻找解决方式；其二，对中国及马来征收税点不同，甚至对中国不同企业征收税点亦有所不同，此项政策灵活性较强。

3、反倾销政策对印尼聚丙烯行业影响解析

1、制品企业原料供应稳定性受损：基于自身供需情况分析，印尼聚丙烯市场进口依存度偏高，原料进口多来自周边东南亚越南、泰国、马来西亚、新加坡以及中东、中国资源，若征收反倾销税，印尼制品企业供应渠道收窄，制品企业原料供应稳定性严重受损，进而影响当地塑料产业。

2、制品企业生产成本上涨，转嫁消费者：征收反倾销税，进口原料成本增加，带动制品企业生产成本上升，削弱印尼塑料制品在国际市场价格竞争力，另外成本上涨必然转嫁消费者，降低其国内消费能力，影响塑料市场健康发展。

4、反倾销政策对中国PP市场影响分析

中国出口印尼聚丙烯数量下降：反倾销税会使中国聚丙烯在印尼市场的价格竞争力下降，中国生产企业对印尼聚丙烯出口订单缩量。

2、出口印尼产品结构调整：此次反倾销征税针对均聚类聚丙烯产品，中国聚丙烯企业或为应对出口受阻局面，加快产品结构调整，促使企业优化产品结构，对印尼出口产品结构或从通用类别向高端化市场转移。

3、出口贸易流向转变：对印尼出口受阻，国内企业目光或转向其他海外市场，如印度、巴西、泰国、秘鲁等市场，出口贸易流向产生变化。

四、海内外形势复杂多变  印尼市场仍存发展空间

当前中国聚丙烯国内产能压力愈发增强，企业出口布局加速，随着中国出口体量的持续扩大，海外市场贸易保护政策恐层出不穷，而印尼基于需求市场广阔，是重要出口市场之一，国内企业很难轻易放弃，而综上所述，从展开反倾销调研到正式征收反倾销税，中间时间漫长，足以给予中国企业解决应对时间；另外征收反倾销税对印尼自身产业也形成巨大影响，当地亦会有所考量；再者印尼主要进口国家均在调查之列，如后续实施征收，各个国家起点一致，而中国在产业规模下，仍有一定价格优势。此外，印尼包装产业需求极大，当前印尼对聚丙烯薄膜已经开始征收反倾销税，短期内或加剧对聚丙烯原料需求。故尽管反倾销调研为市场铸造一道枷锁，但基于自身庞大且持续发展的需求，印尼仍是聚丙烯出口扩张重要市场。