国际货币基金组织(IMF)表示,美国债务形势看起来越来越不稳定,由于利率居高不下,企业违约率上升。
IMF首席经济学家皮埃尔-奥利维尔·古林查斯在周二的新闻发布会上表示,美国的财政状况是世界上所有国家中“最令人担忧”的。
这主要是由于政府支出的快速增长,根据布鲁金斯学会最近的一项估计,美国在本财政年度的前11个月已经累积了1.5万亿美元的赤字。
在周三的一次采访中,IMF财政事务主任维克多·加斯帕也表示,美国的赤字水平很高,而且看起来会持续下去。
他表示:“在政策不变的情况下,美国的债务动态非常不利。”他随后补充说,“现行政策的延续意味着一条不可持续的财政道路。”
美国债务总额今年首次超过33万亿美元。宾夕法尼亚大学沃顿商学院的研究人员警告称,这相当于2022年GDP的121%左右,预计未来几年这一数字将大幅上升,而且美国可能在20年内出现债务违约的风险。
由于美联储对通胀持强硬态度,目前利率处于2001年以来的最高水平。高盛的策略师表示,到2025年,这可能会将美国债务的借贷成本推高至创纪录水平。
更高的利率也必然会给借款人带来一些困扰,仅在美国,到2024年就将有超过2万亿美元的企业债务到期。
IMF周二在一篇博客中警告称:“提高债务成本是为遏制通胀而收紧货币政策的预期结果。然而,风险在于,借款人可能已经处于不稳定的财务状况,而更高的利率可能会放大这些脆弱性,导致违约激增。”
标普全球(S&P Global)的数据显示,全球企业债务违约率已经在上升,8月份的月度增幅创2009年以来最高。
与此同时,据惠誉评级估计,今年美国高收益债券的违约率预计将达到4.5%-5%,是2021年所有高收益债券0.7%违约率的六倍多。
嘉信理财估计,美国违约和破产的峰值可能会在2024年第一季度左右到来,因为更高的借贷成本会削弱实力较弱的公司的财务状况。
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